Recientemente me invitaron a una empresa para que presentara, ante la Junta de Directores, los estados financieros del año recién finalizado. A los cinco minutos de iniciar mi presentación, uno de los accionistas mayoritarios me dijo que no entendía nada de esos números y que solo le importaba que le respondiera estas tres preguntas: ¿Cuánto nos ganamos?, ¿Cuánto hay que pagar de impuesto al gobierno? Y ¿cuánto le corresponde de dividendos? Al responder las preguntas finalizó la reunión.
Lo mismo ocurre cuando usted va al médico, nos pregunta cómo nos sentimos, luego nos manda hacer los análisis al laboratorio clínico y de acuerdo a esos resultados determina la situación de salud del paciente. Lo mismo ocurre con los Estados Financieros nos indica la salud financiera del negocio, pero si no lo analizamos correctamente podemos cometer graves errores.
¿Cuál fue su rentabilidad el año pasado?, ¿conoce usted su punto de equilibrio?, ¿Cuál fue su margen beneficio neto?, ¿Cuál es su capacidad de endeudamiento?, ¿Cuánto debo pagar de impuesto al gobierno?, ¿tengo liquidez suficiente?, y ¿mi capital aumentó o disminuyó?
Cuáles son los principales Estados Financieros que todo empresario debe conocer y cómo puede analizarlo e interpretarlo correctamente.
Estado de Resultados: también conocido como Estado de ganancias o pérdidas, nos muestra el resultado al finalizar un año fiscal para saber si hubo ganancias o pérdidas. Este estado muestra los ingresos (ventas), los costos y gastos del negocio. Aquí podemos saber el margen de utilidad bruta y neta, los gastos de depreciación, gastos financieros y de impuestos.
Podemos pedir al contador de la empresa un Estado de Resultados en cualquier momento: diario, semanal, mensual, trimestral o anual.
Estado de Situación: también conocido como Balance General, nos muestra la situación (fotografía) del negocio. Aquí se presentan los activos (lo que tengo), los pasivos (deudas) y el Capital (Propio). Mientras mayor sea el capital mejor es la situación financiera de la empresa. también puede presentarse en cualquier momento del año.
Estado de Flujo de Efectivo: muestra todo el movimiento de entradas y salidas de efectivo. Compuesta por las cuentas de operación, inversión y financiamiento. Si las entradas de efectivo son mayores que las salidas, entonces la empresa tendrá liquidez suficiente para enfrentar los compromisos a corto plazo.
Estado de cambio del patrimonio neto: presenta el cambio del capital de la empresa, si aumenta o disminuye.
Una buena interpretación financiera mide:
El nivel de liquidez de la empresa, la capacidad de endeudamiento, el punto de equilibrio, la rentabilidad, rotación de inventario, el capital óptimo de trabajo, días pendiente de cobros, el valor de las acciones, el margen de beneficio de la empresa, la relación de ingresos y gastos, las deudas, los compromisos de pagos a corto plazo, las ganancias por acción, entre otras.
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